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偏股型基金有哪些(偏股基金篇)

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今天就为大家带来《基金达人特训营》第八期:基金那么多,该怎么选?——偏股型基金篇

上一期我们讲了怎么选债券型基金,这一期,我们讲讲偏股型基金的投资。我们今天说的偏股型基金,指的是将多数资产用于投资股票的主动管理的股票型和偏股混合型基金,还有一类被动管理的指数型基金我们会在之后的章节里专门介绍。

股票大家很熟悉了,它是一种高风险高收益的投资品种,伴随着高波动,赚钱和亏损都很常见。因为主要投资于股票,所以它的特征与股票相近:就是在可能获得高收益的同时,也可能承担高风险。

偏股型基金获取收益的能力是它的魅力所在。就拿2019年来说,银河证券数据显示,股票型基金和偏股混合型基金平均收益率分别高达47.33%和44.96%。把时间拉长看,根据银河证券的统计,截止2019年12月31日,在过去的15年里,我国偏股型基金的平均年化收益率是15%左右。但在熊市,偏股型基金可能产生较大幅度的亏损,比如2008年,偏股型基金的平均亏损超过40%。所以说偏股型基金的风险是很高的,适合风险承受能力较强的投资者,选择这类基金,同学们须先了解自己的收益预期与风险承受能力。

如果自己的风险测评显示,对波动的忍受能力还挺强,那该怎么投资偏股型基金呢?

重要的有两点,第一点是正确的选择,第二点是买入之后耐心等待

我们知道偏股型基金的表现主要依赖于基金经理的投资能力。那么投资能力怎么看呢?最简单的方法还是看业绩排名。按照我们之前选债基的方法,去考量基金不同阶段的业绩排名。如果这只基金的业绩在近三个月、近一年、近三年、近五年,都排在同类前三分之一,甚至是前四分之一,这就是只很优秀的基金了。

另外要注意的一点,就是对于偏股型基金这种高风险产品,除了看收益,还要看风险控制的能力。很多投资者想说:这也太难了吧……别着急。晨星等一些专业的基金评级机构考虑了基金的收益能力、风险控制能力、流动性、规模等多种因素对基金进行了评级。我们只需要关注那些星级高的基金就可以了。同类基金中,星级越高,表明基金经理获取超额收益的能力越强,对风险的控制能力越好。

正确地选择基金,是我们投资偏股基金的第一步,而第二步往往更重要,就是买入后耐心等待。有的投资者买入之后,遇到基金短期排名不好,就失去耐心急忙赎回,导致投资基金收益不佳。

现实中,没有耐心长期持有的情况还挺常见的。2019年底我们进行了权益类基金个人投资者调研,调研数据显示,当时偏股型基金近一年平均收益接近20%,可是,73%的投资者同期收益不足10%,有不少还是亏损的。这是怎么造成的呢?我们发现,不少人无法坚持长期投资,而统计显示,持有单只偏股基金的时间低于半年的投资者,亏损概率超过50%;持有时间超过3年的话,赚钱概率高达82%。

这意味着,持有时间越短,赚钱的概率越低,可见,能否长期持有,是影响投资者实际收益的重要因素。

长期投资的好处显而易见,为什么多数投资者还是做不到呢?很大程度上是因为过于关注短期盈亏,这其实是一种常见的投资心理,叫做“短视损失厌恶”。这个名词听起来很专业,它的主要意思就是说,因为损失带来的痛苦两倍大于盈利带来的喜悦,所以人们厌恶损失。在这种心理的影响下,有人往往出于对可能亏损的恐惧而选择中止投资。

如何避免这种心理的负面影响呢?

行为金融学家给的答案是忘掉短期业绩,最好一年才检查一次投资回报。这不是在开玩笑,行为金融学家泰勒和贝纳茨分析了美国股市历史上的投资回报,发现真正有回报的月份只占所有月份的7%,也就是说,在余下93%的月份并无回报。这意味着查看短期业绩越频繁,你看到亏损的次数就越多。如果每天看一次,有一半的机会看到亏损,那在这一半的时间里你都会很难受,忍不住要卖,但如果一个月看一次,心灵损伤将小很多。而最理想的时间是一年。这可能也是投资大师巴菲特说,最好股市一年只开放一天交易的原因。

损失厌恶是人类的本性,无法改变,但我们可以规范自己查看业绩的频率,同时正确地看待短期业绩波动。

和股票一样,偏股型基金业绩短期内上下波动是再正常不过的,买入之后就不应该再以短期排名衡量它,放心交给基金经理,静候长期复利累积的收益就好。

最后我们再总结一下偏股型基金的投资方法,第一点正确的选择,第二点买入后耐心等待,关键在于选出好基金买定离手。大家都记住了吗?同学们可以在留言区说一说自己持有偏股型基金的时长和盈利情况,分享自己投资偏股型基金的心得。


风险揭示书

尊敬的投资者: 投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。 您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。 根据有关法律法规,景顺长城基金管理有限公司做出如下风险揭示: 一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。 二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。 三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。 四、特殊类型产品风险揭示: 1. 如果您购买的产品为养老目标基金,产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。 2. 如果您购买的产品为货币市场基金,购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 3. 如果您购买的产品为避险策略基金,避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 4. 如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 5. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限,在封闭期或者最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。 五、景顺长城基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。景顺长城基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。 六、本基金管理人依照有关法律法规及约定申请募集旗下基金,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。相关基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.igwfmc.com进行了公开披露。中国证监会对基金的注册,并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于基金没有风险。 投资人应当通过景顺长城基金管理有限公司或具有基金代销业务资格的其它机构购买和赎回基金,具体代销机构名单详见各基金《招募说明书》以及相关公告。 投资人进行投资时,应严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。

本文到此结束,希望对大家有所帮助呢。

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